Порядок расчета денежных потоков (финансирование за счет ссуды) Инвестиционный анализ

Вернуться на Инвестиционный анализ.

Порядок расчета денежных потоков
(финансирование за счет ссуды)

По материалам сайта Инструменты финансового анализа

Алгоритм:
1. Предварительный расчет амортизации и ссуды
2. Ввод данных с учетом НДС
3. Расчет инвестиционных затрат для всех периодов (I часть)
4. Расчет выплат по налогу на имущество
5. Расчет приращения доходов и расходов (II часть)
6. Расчет налога на прибыль
7. Расчет коррекции денежных потоков (III часть)
8. Суммирование I + II + III частей
9. Учет инфляции (при необходимости)

1. Если условия начисления амортизации совпадают с одним из двух стандартных вариантов: линейная и ускоренная, то производится автоматический расчет программой; подробнее - предварительный расчет амортизации. Рассчитываются амортизационные начисления как для нового оборудования, так и для заменяемого. Если условия выплаты кредита совпадают с одним из четырех стандартных вариантов, то производится автоматический расчет программой; подробнее - предварительный расчет ссуды.

2. Таблица: Учет НДС и знака вводимых данных.
Примечания:
    - основные средства учитываются с НДС, а затем, через некоторое время возмещаются (возмещение НДС учитываются в п III "Коррекция денежных потоков").
    - ликвидационные затраты считаются с НДС (НДС не возмещается), а поступления (продажа оборудования и т.д.) без НДС.
    - примечание; "Методическим рекомендациям № ВК 477 ..." п.4.1 (стр. 18): "товары, предназначенные к реализации на внутреннем рынке, а также инфраструктурные услуги (расходы на электроэнергию, газ, воду, транспорт) оцениваются на основе рыночных цен с НДС, налогом на реализацию ГСМ, но без акцизов (см. П1.5 Приложения 1);"

3. Производится суммирование инвестиционных затрат с учетом знака табл. 1, расположенные в I части.

4. Расчет налога на имущество и примеры аналогично как в финансировании за счет собственных средств.

5. Производится суммирование приращения доходов и расходов с учетом знака табл. 1, расположенные во II части.

6. Учет налога на прибыль. Подробнее об этом в файле справки к демо-версии программы..

7. Подробнее расчет требуемых оборотных средств можно сделать в соответствии с "Методическими рекомендациями № ВК 477 ..." Приложение 7. п.7.1 (стр. 142). Производится суммирование корректировок денежных потоков с учетом знака табл. 1, расположенные во III части.

8. Производится суммирование I + II + III частей и т. о. получаем чистый денежный поток без учета инфляции.

9. Производим коррекцию денежного потока на индекс инфляции, при этом учитывается:
    - индекс инфляции может быть рассчитан по формуле простых или сложных процентов;
    - корректировка на индекс инфляции не распространяется на амортизационные начисления и отмененную амортизацию замененного оборудования;
    - корректировка на индекс инфляции не распространяется на размер процентов и выплат по основной сумме долга;
    - размер выплат по налогу на имущество так же не изменяется на индекс инфляции.


Главная => Методики финансового анализа => Порядок расчета денежных потоков (финансирование за счет ссуды)
Copyright  © 2008-2009 Справочник "Финансовый анализ"

Финансовый анализ: финансовая математика, анализ хозяйственной деятельности предприятия, факторный анализ, инвестиционный проект.Методики финансового анализа: облигации, вексель, аннуитет, сложный процент, рентабельность, ликвидность, инвестиции, платежеспособность, леверидж.Программы финансового анализа серии : Финансовый калькулятор, Анализ финансовой отчетности, Оптимизация структуры капитала.Задачи по экономике, по финансам, по инвестициям.Электронная экономическая библиотека, экономическая теория, книги по экономике, литература.Статьи о финансовом анализе, статьи по экономике.Финансовый  калькулятор On-line.FAQ о сайте Инструменты финансового анализа и программах .

Совместимость знаков гороскопа по годам здесь